Aumente seus retornos em um mercado em baixa

Como banqueiro de investimentos, reunia-me regularmente com vários investidores profissionais. Cada um desses profissionais tinha um estilo e foco únicos. Eles incluíam fundos de hedge, fundos mútuos, fundos abutres, fundos do mercado monetário, fundos de dívida, fundos imobiliários. E até fundos de fundos!

O que sempre me surpreende é um simples fato. Existem mais fundos de investimento do que ações!

Está certo. Para cada ação negociada nos mercados, há pelo menos e geralmente mais de um fundo. E cada um desses investidores profissionais tem o mesmo objetivo que você e eu. Estamos todos tentando ganhar dinheiro no mercado.

A maioria desses fundos usa uma ferramenta em seu arsenal que o investidor individual não usa (até agora, se você for esperto). Esses investidores profissionais vendem o mercado com muito mais frequência.

Encurtar o mercado é simples no conceito, mas pode ser bastante complexo. Um investidor pode vender uma única ação, um setor específico ou até mesmo todo o mercado. Obviamente, o que eles estão tentando fazer é vender na alta e depois comprar de volta na baixa. É assim que eles ganham dinheiro em um mercado em baixa.

Então, como eles fazem isso?

Existem várias maneiras de encurtar. Você pode emprestar ações de seu corretor. . . se você tem uma conta grande, está autorizado para margem, e seu corretor quer emprestar-lhe o estoque. Outra maneira de vender o mercado é comprar opções de venda. Se você cronometrar essas opções da maneira certa, o potencial de lucro é enorme, mas lembre-se de que todas as opções têm uma data de validade. Por fim, existem ETFs projetados para vender a descoberto o mercado.

Os investidores profissionais normalmente assumem uma posição curta por uma de duas razões. O primeiro é fazer hedge ou proteger um investimento que eles já possuem. A outra razão é capturar lucros.

Há um grupo de fundos chamados fundos long-short que fazem isso o tempo todo. Esses fundos pegam o dinheiro que estão administrando e investem em ações que acham que estão subindo. Em seguida, eles pedem dinheiro emprestado e vendem ações que acham que estão caindo.

Muitas vezes, esses fundos dedicam um valor fixo para cada posição. Alguns dos fundos long-short mais populares também são chamados de fundos 100%/30%. Isso significa que eles compram 100% de seu capital e, em seguida, emprestam outros 30% para vender no mercado. A ideia é que mesmo em um mercado em alta há ações que estão caindo. Se estiverem certos em ambas as direções, podem ganhar muito dinheiro.

Então, como o investidor individual pode fazer a mesma coisa sem pedir dinheiro emprestado?

Até agora, tem sido difícil para o investidor médio gerenciar seu portfólio como um fundo long-short. Mas agora há uma série de novos produtos disponíveis para fazer isso. Então, como você vai curto com segurança?

A maneira mais fácil que encontrei é através de ETFs curtos (às vezes eles são chamados de ETFs inversos). Este novo tipo de ETF foi projetado para subir de valor quando os mercados caem. Assim como uma ação, você pode comprá-las e vendê-las o dia todo. Agora aqui está a melhor parte. Ao contrário de vender uma ação a descoberto, quando você compra um ETF a descoberto, não há risco de uma chamada de margem.

Proshares é uma das várias empresas que criam ETFs curtos. Acontece que gosto deles porque eles têm mais de 35 ETFs curtos diferentes. Eles classificaram esses ETFs curtos em quatro categorias diferentes. O maior grupo são os ETFs de capitalização de mercado, que permitem que você curta o Nasdaq 100, o Dow, o S&P 500 e vários índices Russell. Esses ETFs de capitalização de mercado são ótimos para usar quando todo o mercado está caindo.

Eles também têm ETFs de estilo de investimento que permitem que você curta ações com base em uma estratégia de investimento específica. Eles podem ser usados ​​quando se espera que uma estratégia tenha um desempenho inferior nos próximos meses. Uma terceira categoria é o ETF Internacional. Você pode vender vários mercados, incluindo o mercado Xinhua China, o mercado japonês e uma cesta de outros mercados emergentes.

A última maneira, e minha favorita, são os ETFs setoriais. É aqui que vejo o maior valor para os investidores individuais. Esses ETFs oferecem a capacidade de operar vendido em um determinado setor. Você pode escolher quais setores você acha que podem cair nas próximas semanas e meses e lucrar facilmente com isso.

Proshares atualmente tem 11 setores diferentes, incluindo bens de consumo, financeiro, saúde, imobiliário e tecnologia, só para citar alguns.

Esses ETFs não são para todos. No entanto, eles podem ser uma maneira interessante de aumentar os retornos do seu portfólio em um mercado em baixa.

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